Quantum Asset

안녕하세요 Quantum Asset 입니다.배당을 받으면서 주가도 오른 ETF가 있냐고 묻는다면, 지난 10년 데이터로 보면 SCHD가 그 답에 가장 가까웠다. SCHD가 다른 배당 ETF와 다른 이유 — 선별 기준의 구조SCHD는 다우존스 미국 배당 100 인덱스(Dow Jones U.S. Dividend 100 Index)를 추종한다. 단순히 배당수익률이 높은 종목을 담는 방식이 아니다.편입 기준은 4개의 재무 필터를 통과해야 한다. 총부채 대비 현금흐름 비율, 자기자본이익률(ROE), 배당수익률, 5년 배당 성장률 — 이 네 항목을 종합 평가해 100개 종목을 선별한다.이 방식 덕분에 단순 고배당 ETF와 달리 '배당 함정(dividend trap)'에 걸리는 부실 기업을 걸러낸다. SCHD가 장..

안녕하세요 Quantum Asset 입니다.10년 연환산 수익률 QQQ 20.96%, SPY 15.06%. 숫자만 보면 QQQ가 정답처럼 보인다. 그러나 그 수익률 뒤에 붙는 변동성과 집중도 리스크를 감당할 수 있는지가 더 중요한 질문이다. QQQ와 SPY — 무엇을 추종하고 무엇이 다른가QQQ(Invesco QQQ Trust)는 나스닥-100 인덱스를 추종한다. 나스닥에 상장된 비금융 대형주 상위 100개를 시가총액 가중으로 구성하는 방식으로, 현재 102개 종목을 보유하고 있다.SPY(SPDR S&P 500 ETF Trust)는 S&P 500 지수를 추종한다. 미국 대형주 503개를 담고 있으며, 금융주를 포함해 전 섹터에 걸쳐 폭넓게 분산돼 있다.가장 큰 구조적 차이는 두 가지다. 종목 수는 QQ..

안녕하세요 Quantum Asset 입니다.2025년 10월 126,000달러로 역대 최고가를 찍은 비트코인이 1년이 채 지나지 않아 60,000달러대로 반토막 났다. 반감기 사이클 어디쯤인가 — $126K에서 $60K대까지비트코인은 2024년 4월 네 번째 반감기 이후 2025년 10월 126,000달러 신고가를 기록했다. 이후 2026년 6월 저점 58,000달러대까지 약 54% 하락하며 전형적인 반감기 이후 조정 국면에 진입했다. 7월 현재 60,000~64,000달러 구간에서 횡보 중이다. 과거 3차례 반감기 사이클의 고점 이후 조정폭은 77~87%에 달했다. 이번 사이클의 조정폭이 54%로 상대적으로 완만한 이유는 현물 ETF를 통한 기관 자금 유입과 미국 기업들의 비트코인 국채 전략(trea..

안녕하세요 Quantum Asset 입니다.테슬라가 분기 역대 최대 매출을 찍는 날, 주가는 -12%로 추락했다. 수치가 좋아도 시장이 팔아치운다면, 시장은 무엇을 보고 있는가. 마진과 잉여현금흐름, 그리고 25조 원짜리 AI 도박 — 세 가지 숫자로 TSLA 하락의 구조를 분해한다. 매출 사상 최대인데 주가 -12% — EPS와 마진의 실체테슬라는 2026년 Q2 매출로 282억 4천만 달러를 기록했다. 월가 컨센서스 255억 5천만 달러를 10.5% 초과한 숫자이며, 480,126대 역대 최다 인도 기록도 함께였다. 그러나 시장이 반응한 것은 매출이 아니었다. 조정 EPS는 0.33달러로 예상치 0.49달러 대비 32.7% 하회했고, GAAP 영업이익은 전년 동기 대비 57% 급감해 3억 9,800..

안녕하세요 Quantum Asset 입니다.AI에 얼마를 쏟아부어야 돈이 되는지 시장이 묻기 시작했다. 테슬라와 알파벳이 동시에 답을 내놨고, 시장은 만족하지 않았다. 테슬라 -15% — AI·로보틱스 투자에 수익은 언제 나오나7월 23일(현지시간) 테슬라는 14~15% 폭락해 올해 최대 단일일 낙폭을 기록했다. 전날 장 마감 후 공개된 Q2 실적의 충격이 본장에서 그대로 터졌다. 매출 282억 달러로 컨센서스를 상회했지만, 조정 EPS는 0.33달러로 예상치 0.54달러의 61% 수준에 불과했다. 총마진은 16.8%로 예상치 19.4%를 크게 하회했고, GAAP 기준 영업이익은 전년 동기 대비 57% 급감해 영업이익률이 1.4%까지 추락했다. 결정타는 잉여현금흐름(FCF)이었다. 분기 FCF가 -10..

안녕하세요 Quantum Asset 입니다.장 중 +191%, 시간 외 -35.91%. 하루 동안 주가가 두 번 극단을 오간 종목이 있다. Zhongchao Inc.는 숫자보다 그 숫자가 왜 나타났는지를 먼저 이해해야 하는 종목이다. 오늘 무슨 일이 있었나 — 이중 리버스스플릿이 만든 로우플로트 함정7월 22일(현지시간) Zhongchao Inc.(NASDAQ: ZCMD)는 장 중 최고 $11.96까지 치솟으며 191.84% 급등한 $4.29로 마감했다. 그러나 시간 외 거래에서 35.91% 폭락해 $2.75로 마감하며 하루 안에 두 번의 극단을 기록했다. 이 움직임의 구조적 원인은 6월에 연달아 실시된 두 차례 리버스스플릿이다. 6월 8일 1:31 통합, 6월 29일 추가 1:3 통합으로 유통 주식 ..

안녕하세요 Quantum Asset 입니다.Nasdaq 상장을 지키기 위해 발행한 5,000만 달러 공모 프로그램이, 주가를 하루 만에 82% 깎아버렸다. 오늘 무슨 일이 있었나 — $50M ATM 희석 폭탄과 주가 붕괴7월 22일(현지시간) Wetour Robotics(NASDAQ: WETO)는 단 하루 만에 82.49% 폭락해 0.14달러로 마감했다. 장 시작 전 전일 종가는 0.80달러였다. 이날 폭락의 직접적 원인은 7월 14일 발표된 5,000만 달러 규모의 ATM(At-the-Market, 장중 수시발행) 공모 프로그램이다. Chaince Securities를 독점 판매 에이전트로 선정하고, 회사는 시장 상황에 따라 수시로 주식을 발행·매도할 수 있는 권한을 확보했다. 문제는 규모다. 이날 ..

안녕하세요 Quantum Asset 입니다.같은 날 밤, 테슬라와 알파벳이 동시에 실적을 발표했다. 하나는 시장의 기대를 산산조각 냈고, 하나는 AI 클라우드로 모두의 예상을 뛰어넘었다. 테슬라 Q2 — 매출은 비트, 마진은 참사7월 22일(현지시간) 장 마감 후 테슬라가 2026년 2분기 실적을 발표했다. 표면적 숫자는 나쁘지 않았다. 매출은 282.4억 달러로 전년 동기 대비 26% 증가했고, 컨센서스를 상회했다. 그러나 시장이 주목한 것은 수익성이었다. 조정 EPS는 0.33달러로 컨센서스 0.51달러를 35% 밑돌았다. 총마진(Gross Margin)은 16.8%로 전년 동기 17.2%에서 오히려 후퇴했고, 애널리스트 예상치 19.4%를 2.6%포인트나 하회했다. 무엇보다 충격적인 것은 GAAP..

안녕하세요 Quantum Asset 입니다.2022년 대비 6배. 이 숫자 하나가 지금 AI 인프라 시장에서 벌어지는 일의 규모를 압축해 보여준다. 마이크로소프트·아마존·알파벳·메타가 2026년 데이터센터에 투입하는 자본은 7,000억 달러를 넘어설 전망이며, 전년 대비 증가율만 71%에 달한다. 이 막대한 자본 이동이 반도체·클라우드·데이터센터 REIT·유틸리티 섹터 전반에 어떤 투자 기회를 만들어내는지 정리한다. AI 인프라 투자 $700B 시대 — 전년 대비 71% 급증의 의미2026년 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타 4개 하이퍼스케일러의 AI 데이터센터 자본 지출 합계는 7,000억 달러를 돌파할 전망이다. 2022년 수준 대비 약 6배, 전년 대비로도 71.1% 증가한 수치다. 여기에 ..

안녕하세요 Quantum Asset 입니다.배당수익률이 10%를 넘는 종목을 보면 반사적으로 매력적이라고 느낀다. 그 직관이 때로는 가장 위험한 함정이 된다. 배당귀족주 vs 배당킹 — 뭐가 다르고 어떻게 구분하나미국 배당 투자를 시작하면 반드시 마주치는 두 용어가 있다. 배당킹(Dividend Kings)과 배당귀족주(Dividend Aristocrats)다. 구분은 단순하다. 배당킹은 50년 이상 단 한 해도 빠짐없이 배당금을 올린 기업이며, 배당귀족주는 S&P 500 편입 기업 중 25년 이상 연속으로 배당을 인상한 종목이다. 2026년 기준 배당킹 58개사, 배당귀족주 69개사가 이 두 그룹을 구성한다. 배당킹 대표 종목은 코카콜라(KO), 프록터앤드갬블(PG), 존슨앤드존슨(JNJ), 3M(M..